En un mundo financiero lleno de incertidumbres, encontrar un camino seguro hacia el crecimiento puede parecer un reto. Sin embargo, existen estrategias que, implementadas con disciplina y visión a largo plazo, ayudan a preservar capital mientras creces y a minimizar pérdidas en mercados volátiles.

Este artículo ofrece un recorrido detallado por los principios y modelos más confiables para construir una cartera robusta y resistente.

Introducción a las inversiones certeras

Cuando hablamos de inversiones "certeras", nos referimos a un enfoque sistemático y disciplinado que busca mantener un balance entre riesgo y retorno. Aunque no existen garantías absolutas, la experiencia histórica demuestra que la diversificación y el rebalanceo periódico son aliados fundamentales para mitigar caídas bruscas.

Además, integrar criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) y combinar estrategias activas y pasivas refuerza la estabilidad de la cartera.

Creencias clave de la trayectoria certera

El éxito a largo plazo se cimenta en una filosofía de inversión clara. A continuación, se presentan los siete pilares que guían a inversores institucionales y retail hacia un desempeño consistente:

• Asignación estratégica de activos como principal determinante de rendimiento y riesgo.
• Comprensión de las dinámicas de mercado y eficiencia asignativa.
• Relación positiva entre riesgo y retorno, complementada con activos ilíquidos o apalancamiento.
• Evaluación holística del riesgo para minimizar exposiciones no recompensadas.
• Integración de criterios ESG durante la due diligence y construcción de la cartera.
• Control de costos y términos favorables para optimizar resultados.
• Inversión en talento y educación continua para mejorar la productividad operativa y estratégica.

Estrategias de asignación de activos

Existen tres grandes enfoques para distribuir el capital según tolerancia a la volatilidad y objetivos de retorno:

La construcción de portafolios sigue pasos claros:

• Definir pesos estratégicos con modelos de optimización media-varianza.
• Aplicar ajustes tácticos según perspectivas de mercado.
• Seleccionar instrumentos (ETFs, fondos mutuos, renta fija).
• Monitorear y rebalancear periódicamente para evitar desviaciones.

Categorías funcionales de activos

Para diversificar eficientemente, se recomienda clasificar los activos en cuatro grupos:

Growth: clases de activos orientadas al crecimiento de capital y potencial alcista.

Credit: instrumentos generadores de ingresos estables y predecibles.

Real Assets & Inflation Hedges: bienes reales y cobertura contra la inflación, como bienes raíces o commodities.

Risk Reduction & Mitigation: activos líquidos y estrategias de cobertura para reducir la caída en mercados adversos.

Modelos destacados de Cetera Investment Management

Cetera ofrece diversas soluciones diseñadas para distintos perfiles de riesgo y horizontes de inversión. Cada modelo se revisa anualmente o ante cambios significativos en el entorno económico:

Cetera PWP Blended™: orientado a ganancias de capital a largo plazo, con bajo turnover.

Cetera PWP Income™: enfocado en generar ingresos actuales manteniendo preservación de capital.

Cetera PWP Strategic™: máxima diversificación global combinando estilos y clases de activos.

Además, el modelo de Cetera Blended Alternatives – Moderate incorpora alternativas como private equity y real estate para moderar la volatilidad de la cartera principal.

Gestión de riesgos y filosofía "No Perder"

El objetivo central es perder menos en mercados bajistas, aun asumiendo retornos moderados en fases alcistas. Para ello se emplean:

• Métricas cuantitativas y cualitativas para evaluar riesgos diversificables.
• Monitoreo constante que detecte desalineaciones tempranas.
• Investigación rigurosa y perspectivas macroeconómicas actualizadas.

El liderazgo de expertos, como el CIO de Cetera, aporta visiones sectoriales (por ejemplo, salud y tecnología) y adapta carteras con enfoque personalizado.

Conclusiones prácticas

Para transitar con éxito la ruta certera de las inversiones, recuerda lo siguiente:

• Define una asignación estratégica clara acorde a tu tolerancia.
• Integra ajustes tácticos basados en análisis de mercado.
• Aplica rebalanceos regulares para mantener la disciplina.
• Incluye criterios ESG que aporten valor financiero a largo plazo.

La combinación de disciplina, diversificación y enfoque a largo plazo te brindará una mayor probabilidad de conservar tu capital y alcanzar tus metas financieras, incluso en entornos económicos inciertos.